Оценка бизнеса

ОЦЕНКА БИЗНЕСА (ПРЕДПРИЯТИЙ) Экономико-политические условия, сложившиеся в настоящее время заставляют нас ежедневно ориентироваться в происходящих изменениях и принимать серьезные решения. Эффективность бизнеса напрямую зависит от грамотного управления. Поэтому мы всегда поможем Вам в принятии эффективного решения исключительно в Вашей ситуации. Оценка бизнеса это эффективный инструмент для развития. Оценка бизнеса – это комплексное исследование предприятия, проводимое экспертом для определения стоимости бизнеса. Среди прочих услуг наши специалисты проведут оценку: Бизнеса (предприятия): - акций, пакетов акций; - долей участия в ООО; - векселей; - облигаций; - дебиторской и кредиторской задолженности; - капитализации компании. Банков: - государственных; - коммерческих; - кредитных учреждений. Наши оценщики проведут для Вас как экспресс-исследование так и полноценную оценку бизнеса для заявленных целей.

Оценка бизнеса проводится в различных случаях в зависимости от целей, в том числе: кредитование компании; страхование бизнеса; для внесения в уставный капитал организации; операции с государственной недвижимостью; продажа бизнеса или реструктуризация (слияние, поглощение и пр.); выделение долей; дополнительная эмиссия акций или их выкуп у акционеров; банкротство; изъятие имущества; в рамках фискальной политики.

При проведении четко соблюдается очередность этапов:

• Подготовительный.
• Оценочный.
• Заключительный.

На базе подготовительного этапа происходит заключение договора об оценке, знакомство с объектом оценки – выезд специалистов на место. Оценочный - самый продолжительный и объемный. В его рамках происходят самые большие процедуры по выявлению ценообразующих факторов, свойственных данному предприятию, возможностей, преимуществ и недостатков (которые также присущи абсолютно всем). После комплексного изучения как самого бизнеса так и рынка, так и возможностей конкурентов оценщик проводит расчеты на основании трех подходов (затратного, сравнительного и доходного), в результате которых получает найденную стоимость.

По итогам расчетов с применением используемых подходов, проводится заключительный этап в рамках сведения подходов к одному итоговому результату.

I. Общая информация о Предприятии и его дочерних и зависимых обществах.

• 1. Общая информация (реквизиты юридического лица, история создания, достижения, положение на рынке, основные направления деятельности, перечень дочерних предприятий, филиалов, представительств).
• 2. Уставы Предприятия и его дочерних и зависимых обществ в действующих редакциях.
• 3. Свидетельства о регистрации Предприятия и его дочерних и зависимых обществ.
• 4. Перечень дел, исков и споров, находящихся в судопроизводстве.

II. Сведения о корпоративной структуре и акциях Предприятия.

• 1. Выписки из реестров акционеров Предприятия и его дочерних и зависимых обществ (с указанием акционеров, владеющих более 2 % акций компании, количества, номинальной стоимости, типа акций, принадлежащих этим акционерам) по состоянию на дату оценки Структура акционерного капитала.
• 2. Список организаций, в которых Предприятие и его дочерние и зависимые общества владеют акциями (долями в уставном капитале), с указанием наименования организации, размера доли Предприятия в уставном капитале этой организации и вида вклада, а также всех структур, которым в силу соглашений об управлении или иных соглашений Компания вправе давать указания, имеющие обязательную силу.

III. Информация об организационной структуре Общества

• 1. Среднесписочная численность работающих на предприятии за последние три года, «текучесть» кадров.
• 2. Фонд оплаты труда, средний уровень заработной платы по основным подразделениям за последние три года.
• 3. Схема организационной структуры управления предприятием.
• 4. Краткие сведения о руководителях высшего звена управления предприятием (возраст, образование, общий стаж работы в отрасли, стаж работы на Предприятии с указанием занимаемых должностей, прочие сведения).

IV. Бухгалтерская отчетность

• 1. Учетная политика и приказ ее утвердивший.
• 2. Бухгалтерская отчетность Предприятия и его дочерних и зависимых обществ (годовая) за три года, все справки и приложения, пояснительные записки к отчетности.

V. Информация об активах и обязательствах по состоянию на дату оценки

• 1. Расшифровка строки Нематериальные активы бухгалтерского баланса. Сведения о нематериальных активах (лицензии, патенты, техническая документация, незавершенные разработки), которые не отражены в бухгалтерской отчетности. Информация о произведенных Обществом затратах на их разработку по годам (при наличии).
• 2. Информация необходимая для оценки рыночной стоимости основных средств:

• 2.1 Правоустанавливающая (свидетельство о регистрации права, договоры аренды, залога, информация о других обременениях) и техническая (паспорта БТИ с поэтажными планами, сметы, проекты) документация на объекты недвижимости.
• 2.2 Планы земельных участков на которых расположены объекты недвижимости Предприятия. Договоры аренды или свидетельства о регистрации права на земельные участки. Информация о нормативной цене земли, установленной в районе расположения объектов недвижимости.
• 2.3 Электронная база данных по основным средствам в формате MS EXCEL, которая должна включать в себя следующую информацию:
• - Наименование ОС
• - Инвентарный номер
• - Год ввода в эксплуатацию, а для оборудования и автотранспортных средств дополнительно год выпуска
• - Первоначальная стоимость на дату ввода в эксплуатацию (приобретения)
• - Первоначальная стоимость на дату оценки
• - Накопленная амортизация на дату оценки
• - Остаточная стоимость на дату оценки
• - Шифр амортизации
• - Норма амортизации

Техническое описание:

• для зданий:
• - общая площадь
• - строительный объем
• - кол-во этажей
• - материал стен, фундаментов, перекрытий, перегородок, кровли,пола
• - наличие или отсутствие коммуникаций
• для линий электропередач и связи:
• - тип линии, марка и сечение кабеля, количество цепей или проводов
• - способ прокладки (подземный, воздушный) с описанием несущих и ограждающих конструкций (опоры, лотки и т.д.)
• - протяженность в метрах
• для прочих сооружений и передаточных средств:
• - конструктивное описание передаточных средств (диаметр трубопровода, материал трубопровода, толщина станок, изоляционный материал, протяженность и т.п.)
• - способ прокладки (подземный, наземный) с описанием несущих и ограждающих конструкций (опоры, лотки и т.д.) для автотранспорта:
• - модель, тип
• - фактический пробег на дату оценки автотранспорта
• - фактическое состояние на дату оценки автотранспорта:
• а) в эксплуатации
• б) в ремонте
• в) не подлежит восстановлению
• - перечень замененных узлов и агрегатов на автотранспорте
• - перечень узлов и агрегатов, которые требуют замены для вычислительной техники:
• - фирма, страна изготовитель
• - процессор
• - размер оперативной памяти
• - емкость винчестера
• - модель монитора и его диагональ
• - перечень дополнительного установленного оборудования



3. Расшифровка строки баланса «Незавершенное строительство» по объектам капвложений. Используемые в регионе индексы удорожания строительно-монтажных работ.




4. Расшифровка строки. Долгосрочные финансовые вложения бухгалтерского баланса. Структура долгосрочных финансовых вложений (с указанием следующей информации: величина инвестированных средств, установленная доходность, дата погашения или возврата средств, по акциям – размер пакета (доля в уставном капитале), номинальная стоимость и информация о полученных дивидендах.




5. Расшифровка строк. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) бухгалтерского баланса. Информация о составе дебиторской задолженности Предприятия (объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов), а также перспективах ее взыскания (текущая, безнадежная, реструктуризированная).




6. Расшифровка строки. Краткосрочные финансовые вложения бухгалтерского баланса в соответствии аналогично «Долгосрочным финансовым вложениям». Копии векселей, которые учтены в составе активов Предприятия.




7. Информация о привлеченных кредитах и займах (объем, процентная ставка, обеспечение, график погашения), а также прочих долгосрочных обязательствах Предприятия. Расшифровка строк.




8. Расшифровка строки. Кредиторская задолженность бухгалтерского баланса. Информация о составе кредиторской задолженности Предприятия (объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов). Размер просроченной задолженности в разрезе кредиторов.




VI. Информация о производственно-финансовой деятельности



• 1. Подробные сведения о каких-либо правах, согласованиях, разрешениях, сертификатах или лицензиях, необходимых Предприятию для осуществления своей деятельности.


• 2. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности за три года (внутренний управленческий отчет – если имеется).


• 3. Перечень выпускаемой продукции и/или оказываемых услуг (номенклатура выпускаемой/реализуемой продукции) за последние три года, объемы выпуска продукции (услуг) и реализации в натуральном и стоимостном выражении, цены на продукцию и тарифы на услуги. Производственные мощности Предприятия по каждому виду продукции.


• 4. Калькуляции себестоимости реализованной продукции и/или оказанных услуг по видам за последние три года.


• 5. Нормативы прямых затрат на каждый вид продукции и/или оказываемых услуг (выпускаемой продукции).


• 6. Данные о прочей финансово-хозяйственной деятельности за последние три года:
• 6.1. Расшифровка операционных доходов и расходов.
• 6.2. Расшифровка внереализационных доходов и расходов.
• 6.3. Расшифровка расходов из прибыли предприятия.



VII. Информация о положении Предприятия на рынке.



• 1. Основные конкуренты, характеристика конкурентной стратегии. Доля Предприятия на рынке по каждому из видов выпускаемой продукции и/или оказываемых услуг. Основные потребители товаров и/или услуг, рынки сбыта.



VIII. Бизнес-план предприятия.